（Reuters）
“像我们公司这样同时投资5000只股票的情况，是人类无法做到的”，在Voleon的AI交易中，两成处于接近“黑箱”的状态，即便专业人士也无法轻易解释投资决策的依据。研究金融与AI的美国麻省理工学院的罗闻全教授表示：5年内也许可以使用AI重现沃伦·巴菲特传奇……
在美国资产管理领域，人工智能（AI）的应用日益广泛。如今，从资料分析到投资决策，AI可取得与人类投资同等的成果。有专家预言：“或许能够重现著名投资家沃伦・巴菲特的传奇”。
总部位于加利福尼亚州的Voleon Group是一家专门采用“量化”策略（利用先进数理模型来追求超额回报率）的对冲基金公司，管理着160亿美元的资产。自2007年由两名机器学习研究人员创立以来，一直作为AI投资领域的先驱而闻名。
Voleon每天买卖多达约5000只股票及债券、货币等。没有人类参与其中的操作。
以判断是否投资美国苹果公司的股票为例，除股价、买卖数据、财务状况、分析师的分析报告外，还会让AI学习新闻报道、产品信息乃至线上商店的购买记录。AI会从这些数据中找出与股价的相关性，并自动判断是否进行买卖操作。
随着AI的进步，交易范围已从股票扩大至债券及货币。自2020年以来，该公司每年保持近两位数的总回报率。据称，2024年全年实现了与标普500指数相同的回报率。
AI的投资决策已开始超出人类的理解范围。在Voleon的AI交易中，两成处于接近“黑箱（Black Box）”的状态，即便专业人士也无法轻易解释投资决策的依据。
即便如此，该公司首席投资官（CIO）约翰·麦考利夫（音译）仍表示：“像我们公司这样同时投资5000只股票的情况，是人类无法做到的”，在唯有AI才能做到的领域发现了潜力。
自2022年美国OpenAI的“ChatGPT”问世以来，大语言模型（LLM）的应用也越来越广泛。管理着280亿美元资产的对冲基金公司Balyasny Asset Management也是其中之一。
将日本央行总裁植田和男在9月19日日本银行货币政策决策会议后的记者会上说的每一句话导入自主AI，大约60秒就生成了一份分析报告。Balyasny的首席经济学家克里斯·普尔曼说：“多亏了技术，我们才能够为所有投资团队配置专属的‘日本银行观察者’”。
日本银行总裁的记者会因解读难度高，还被戏称为“日银文学”，而AI生成的报告却能精准捕捉总裁发言的细微语气与深层含义。Balyasny公司AI负责人查理·弗拉纳根表示：“分析精度已经与年轻分析师相当。人类将能够更加专注于投资决策”。
在最前沿的投资领域，人类与AI的角色界限正在消失。未来会怎样呢？
研究金融与AI的美国麻省理工学院（MIT）的罗闻全（Andrew W.Lo）教授表示：“5年内也许可以使用AI重现沃伦·巴菲特传奇”。
罗闻全教授认为，如果AI能够实现与人类相似的直觉能力，中长期推理的准确性将大幅提升。“如果AI能够像被称为‘投资之神’、擅长长期价值投资的巴菲特那样进行投资，AI就可能成为投资的神之手。
另一方面，罗闻全教授也发出警告，提醒人们关注AI的负面影响。如果随着AI普及，投资策略变得相似，AI自身可能会产生新的脆弱性。罗闻全教授指出：“人类的干预将变得困难，市场可能像闪电崩盘一样暴跌，金融危机可能迅速加剧”。
现有的程序化交易仅仅是遵循人类设定的规则进行操作。AI会主动寻找人类难以理解的市场趋势开展交易，其影响变得比以往更加不可预测。随着AI投资的光芒愈加耀眼，其背后的阴影也在不断加深。