《投资者网》韩宜珈
近日，五家证券公司陆续发布了重大诉讼公告，其中三家涉及金通灵财务造假案，其余两家涉及美尚生态财务造假案。
12月16日晚间，华西证券、光大证券、国海证券与金通灵同时发布公告称，收到法院送达的《民事裁定书》。同一天，东兴证券、广发证券也因为涉及美尚生态证券虚假陈述责任纠纷案，而发布重大诉讼公告。
随着监管的加强，对证券市场中的违法行为打击力度也不断加大。证券公司作为资本市场的重要参与者，面临的法律风险也随之增加。此次五家证券公司同时发布重大诉讼公告，体现了监管机构对于证券市场违法行为立体化追责的不断深化。
金通灵财务造假
首先是华西证券与光大证券、国海证券等因金通灵此前的财务造假案被起诉。
具体来看，华西证券是金通灵公司2019年非公开发行股票保荐项目承销商、光大证券作为金通灵公司2018年发行股份购买资产并募集配套资金项目独立财务顾问，此外，国海证券则是金通灵公司2017年非公开发行股票履行持续督导职责中未勤勉尽责。三家都收到法院的《民事裁定书》。
此前，中国证券监督管理委员会江苏监管局《行政处罚决定书》认定，金通灵公司2017年至2022年年度报告存在虚假记载。因多期年报虚假记载，金通灵将被处以150万元罚款；其他四名相关负责人被罚合计420万元。
6年时间里，金通灵财务造假严重。2017年至2022年，金通灵及其全资子公司通过伪造工程形象进度确认表、发货单等调节项目完工进度，虚增或虚减对12家公司的营业收入和利润总额；金通灵及其控股子公司还通过未发货提前确认收入、对销售退回不冲减收入等方式，虚增营业收入和利润总额。据统计，金通灵虚增营业收入合计就达11.35亿元，虚增利润总额达4.11亿元。
除虚增业绩外，金通灵还逆向虚减业绩。2019年和2020年虚减应收合计2.02亿元，虚减利润总额0.96亿元。
据统计，2017年至2022年，金通灵虚增或虚减利润总额分别占公司各年度披露利润总额（绝对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司相应年度报告存在虚假记载。不仅如此，金通灵财务造假的更正都在闭市后发布。
2023年6月27日闭市后，金通灵发布了《关于收到中国证券监督管理委员会立案通知书的公告》，披露其因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
今年5月，华西证券就曾发布公告称，因在金通灵2019年非公开发行保荐项目中未勤勉尽责，华西证券被江苏证监局暂停保荐业务资格6个月。
根据《民事裁定书》，本案各原告在虚假陈述实施日后、揭露日前买入金通灵公司股票，因虚假陈述遭受投资损失，金通灵公司应对各原告承担赔偿责任。部分人员与三家证券公司被判定对此具有过错，应对投资者的损失承担连带赔偿责任。
在金通灵案件中，原告方包括叶明、俞现等10名投资者，对金通灵公司、大华会计师事务所（特殊普通合伙）、华西证券、光大证券、国海证券以及多位个人合计24名被告提起诉讼。根据《民事裁定书》，投资者向南京中院提出诉讼请求，判令金通灵公司赔偿10名原告投资差额损失、佣金和印花税损失；判令其余被告对金通灵公司的前述赔偿责任承担连带责任；诉讼费、原告为本案支付的律师费由各被告承担。
目前10名原告的合计诉讼请求金额为75.64万元。案件处于普通代表人诉讼程序审理阶段，目前尚未开庭审理。
对此，上述3家券商均称，鉴于本案审理拟适用代表人诉讼程序，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。
虽然此次案件涉及的涉诉金额并不高，但对几年前的案件进行追责，则充分体现了监管机构加大全方位立体化追责力度的决心。
美尚生态退市追责
同一天，东兴证券、广发证券也因为美尚生态此前退市的事件，发布重大诉讼公告。东兴证券是作为美尚生态2018年非公开发行股票的联席主承销商；广发证券则是美尚生态2018年非公开发行股票项目的保荐（主承销）机构。
资料显示，美尚生态在2012年至2020年上半年期间连续八年虚增净利润，致相关招股说明书、定期报告、发行文件中存在虚假记载。2023年6月，证监会公布对美尚生态及王迎燕、徐晶的行政处罚决定书。证监会对美尚生态责令改正、给予警告，并处以1330万元罚款。王迎燕被处以1510万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施。
2024年9月19日晚间，美尚生态发布公告称，其股票已被深圳证券交易所决定终止上市，并于9月20日被摘牌。
作为美尚生态2018年非公开发行股票项目的保荐（主承销）机构，广发证券也在2023年9月收到了中国证监会《行政处罚决定书》。
行政处罚书指出，广发证券在担任保荐（主承销）机构期间未勤勉尽责，包括：核查大额银行存款账户程序设计不到位，对美尚生态银行存款函证程序执行不到位；对应收账款的函证程序、尽职调查程序执行不到位；对2018年非公开发行股票的募投项目走访程序执行不到位；对美尚生态重要银行借款合同查验不到位；对美尚生态申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构专业意见支持的内容，未获取充分的尽职调查证据和作出独立判断。
最终，中国证监会对广发证券处以责令改正、给予警告处罚，并没收保荐业务收入94.34万元，处以94.34万元罚款；没收承销股票违法所得783.02万元，并处以50万元罚款，合计罚没金额达到1021万元。
而时隔一年，众多自然人投资者再次将这几家证券公司告上法庭。并且经中国证监会认定，美尚生态上述非公开发行股票构成欺诈发行违法行为。
证监会表示，根据美尚生态本次非公开发行期间存在实际控制人王某燕非经营性资金占用情形、发行申请文件所依据的三年一期财务报表存在虚假记载的情形，美尚生态不符合相关发行条件，该公司以欺骗手段骗取发行核准。
对此，12名自然人投资者向美尚生态、实控人王迎燕、徐晶以及广发证券、东兴证券等中介机构提起诉讼，案由为证券虚假陈述责任纠纷。从诉讼请求来看，相关原告要求判令美尚生态实控人王迎燕赔偿损失及通知费，并要求判令其他被告对该诉讼请求承担连带赔偿责任。目前12名原告的诉讼请求金额共计为95.02万元。
今年以来，针对财务造假的政策力度显著加强，多部门联合发布新规，不断强化监管的威慑力，完善立体化追责制度。对市场来说，发行人不仅要承担首要责任，同时中介机构也应履行其“守门人”的职责。（思维财经出品）■